Dezember 2025: Mein monatliches passives Einkommen mit Dividenden

Dies ist mein Lieblingsartikel auf dem Blog, mein monatliches passives Einkommen aus Dividenden. Es gibt einfach nichts Besseres, als sich seinen Cash Flow aus Dividenden anzuschauen und zu sehen, wie er im Vergleich zum Vorjahr wächst. Und alles, was man dafür tun muss, ist früh aufzustehen und die Dividenden einzusammeln.

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Meine Dividendeneinnahmen
• Gedanken zum vergangenen Monat
• Income ETFs & CEFs
• Der Dividendenbooster 2025
• Käufe und Ziele 2025
• Das Depot im Monatsvergleich
• Die finanzielle Unabhängigkeit
• Fazit

Das Geld kommt von allein zu dir!

Nun gut, ganz allein nicht. Du musst dich immerhin anfangs für ein solides Unternehmen entscheiden und dann dein Kapital investieren. Mein jetziges Ich ist dem 2014er Ich sehr dankbar, dass es sich damals dafür entschieden hat, diesen Weg zu gehen und konsequent über den Zeitraum der letzten Jahre Dividendenaktien zu kaufen.

Jede Reise beginnt mit dem ersten Schritt, dem ersten Kauf. Und dann dem zweiten Kauf, dann dem dritten Kauf … und du hältst an deiner Strategie fest, um dann Monat für Monat deine immer weiter wachsenden Dividenden zu kassieren.

Nichts ist angenehmer, als am Morgen aufzuwachen und mehr Geld auf dem Konto zu haben, als noch am Abend zuvor. Einfach Leben und Spaß haben!

Bist du dabei?

Ein weiterer Monat vorbei, ein weiterer Schritt in Richtung finanzielle Freiheit!

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Passive Einnahmen im Dezember 2025: 436,63 EUR

20 Unternehmen lieferten pünktlich ab:

• Johnson & Johnson :: 47,26 EUR
• Unilever PLC :: 33,00 EUR
• Microsoft Corp. :: 26,55 EUR
• T. Rowe Price Group Inc. :: 24,05 EUR
• Intl Business Machines Corp. :: 22,52 EUR
• Broadcom Inc. :: 20,54 EUR
• Realty Income Corp. :: 16,86 EUR
• McDonalds Corp. :: 16,46 EUR
• Gilead Sciences Inc. :: 16,44 EUR
• Blackrock Inc. :: 16,39 EUR
• Coca-Cola Company, The :: 15,79 EUR
• Main Street Capital Corp. :: 15,41 EUR
• Chevron Corp. :: 13,10 EUR
• Duke Energy Corp. :: 10,08 EUR
• Exxon Mobil Corp. :: 9,86 EUR
• Essential Utilities Inc. :: 6,57 EUR
• Agree Realty Corp. :: 5,97 EUR
• Alphabet Inc. :: 2,66 EUR
• Meta Platforms Inc. :: 2,33 EUR
• Visa Inc. :: 1,20 EUR

3 Income ETFs/CEFs schütteten aus:

• JPM Global Premium Income ETF :: 19,83 EUR
• JPM Nasdaq Premium Income ETF :: 31,38 EUR
• JPM US Premium Income ETF :: 20,87 EUR

Zinsen auf verfügbares Kapital:

• Zinsen :: 41,51 EUR

Passive Einnahmen im Dezember 2024: 357,31 EUR
Passive Einnahmen im Dezember 2025: 436,63 EUR
Jahr-zu-Jahr Steigerung (YoY, Year over year): +22,2%
2025er Dividenden bis jetzt (YTD, Year to date): 5.032,04 EUR (419,34 EUR/Monat)
Alle Dividenden seit Beginn (All-Time-Income): 31.983,64 EUR

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Gedanken zum vergangenen Monat

Aus. Aus. Das Spiel ist aus. Okay sorry, ich meine, das Jahr ist rum und langweilig war es sicher nicht, oder?

Alle großen Indizes schlossen deutlich im Plus, allerdings wurde die Party durch den schwächelnden US-Dollar ein wenig getrübt. So endete das Jahr für den S&P500 mit +4,1% und für den Nasdaq mit +6,8%. Wie gesagt auf Euro-Basis.

Da der DAX ebenfalls sehr gut lief und dieses Problem nicht hatte, erlebten wir nach langer Zeit wieder einmal ein Jahr, in dem der heimische Index besser abschnitt als die US-Indizes. Ein Plus von 23,0% für den DAX ist wirklich nicht schlecht. Glückwunsch an alle, die 2025 einen Home Bias im Depot hatten. Ich gehöre nicht dazu.

Noch besser lief es sogar in einigen Schwellenländern, allen voran in Südkorea (+77,0%), Südafrika (+57,5%), Mexiko (+38,4%) und Brasilien (+32,6%). Am Ende konnte der MSCI Emerging Markets (+18,5%) seit langer Zeit mal wieder den MSCI All Country World (+8,3%) hinter sich lassen. Nicht schlecht!

Insgesamt lief es an der Börse im Jahr 2025 also gar nicht so schlecht. Nach dem „Trumpschen Zollhammer” im April war das nicht unbedingt zu erwarten, aber die KI-Fantasie und widerstandsfähigere Märkte als gedacht taten ihr Übriges.

Auch mein Depot entwickelte sich gut, obwohl der schwache US-Dollar aufgrund meiner US-Dominanz das Ergebnis durchaus belastete. So konnte ich trotz Verkäufen im Jahresverlauf von knapp über 10.000 EUR (Apple, Cardinal Health & The Hershey Company) im November ein Allzeithoch von über 211.000 EUR vermelden. Die Performance konnte zum Ende des Jahres aber nicht ganz gehalten werden, weil im Dezember solch hochgejubelten Werten wie Broadcom ein wenig die Puste ausging.

Viel wichtiger ist bekanntlich der Cash Flow, der aufs Konto fließt und für die vielen kleinen und großen grünen Zahlen auf dem Kontoauszug sorgt. Es ist doch immer wieder eine Freude, oder?

So übersprang ich im Jahr 2025 zum ersten Mal die Marke von 5.000 EUR an eingenommenen Dividenden & Zinsen und konnte eine Steigerung von schönen 24,6% im Jahresvergleich vermelden. So macht das Spaß!

Auch hier spielte der US-Dollar natürlich wieder eine Rolle, konnte das gute Ergebnis aber nicht verhindern. Bei gleichbleibenden Umtauschkursen wäre es sogar noch besser gelaufen. Das hebe ich mir dann fürs nächste Jahr auf.

Na gut, dann kann ja 2026 kommen! 🙂

The Magnum Ice Cream Company

Es gibt einen Neuzugang im Depot zu vermelden, wenn auch ungewollt: The Magnum Ice Cream Company mit dem Symbol TMICC. Da ich 100 Unilever-Anteile besitze und das Zuteilungsverhältnis bei 5:1 lag, wurden mir 20 Anteile eingebucht. Soweit, so gut.

Was ich nicht wusste: Danach wurden meine Unilever-Anteile im Rahmen eines Reverse-Splits bzw. einer Share Consolidation im Verhältnis 9:8 umgetauscht. So wurden aus meinen 100 Unilever-Aktien nun 88,888 Unilever-Aktien mit der neuen ISIN GB00BVZK7T90 und der neuen WKN A41NM1. Zudem wurde mein EK angepasst.

Das kam für mich überraschend, obwohl es natürlich im Vorfeld bekannt gegeben wurde: Link mit mehr Infos

Nun habe ich eine krumme Aktienzahl im Depot und mein EK für die Gesamtposition läuft nicht mehr auf einen Tausender genau (ich hatte ca. 4.000 EUR investiert und jetzt steht da irgendetwas mit 3.400 EUR). Mein innerer Monk kommt darauf nicht klar. Ha ha!

Im Januar muss ich also überlegen, ob ich ca. 400 EUR Unilever verkaufe oder 600 EUR Unilever dazukaufe, um es wieder rund zu machen. Dabei kann ich dann auch gleich die Anzahl der Aktien begradigen. Mal schauen.

Einen Punkt verstehe ich aber nicht und würde gern eure Meinung dazu in den Kommentaren lesen: Meine Anteile der Magnum Ice Cream Company wurden mit einem EK von ca. 34,32 EUR eingebucht, der Ausgabepreis lag aber bei 12,20 EUR bzw. der Referenzpreis bei 12,80 EUR.

Ich weiß, dass das eine mit dem anderen nichts zu tun hat und steuerlich nur der EK für mich gilt, aber warum ist die Differenz so groß? Warum bewertet Unilever die abgegebenen Anteile so hoch und legt dann einen so niedrigen Ausgabe- bzw. Referenzpreis fest? Oder macht das allein die Bank bzw. die Börse? Aber warum diese große Differenz dann?

Das würde ich gerne verstehen. Ich lerne gerne Neues dazu! 🙂

Abgesehen davon habe ich jetzt also einen neuen Wert im Depot, der noch keine Dividende zahlt. Das Management hat jedoch bereits angekündigt, dass es ab 2027 eine zahlen möchte. Wie hoch diese ausfallen und ab wann sie gezahlt wird, steht noch nicht fest, nur die Absicht.

Ich werde mir die ersten 2 bis 3 Quartalszahlen anschauen und dann entscheiden, was ich mit meinen 20 Aktien machen werde. Momentan tendiere ich dazu, sie zu halten, bis ich weiß, wie die Dividendenpolitik genau aussehen wird. Je nach Bewertung käme aber auch ein Zukauf oder ein spontaner Verkauf infrage.

Das wird sich im Laufe des Jahres 2026 entscheiden und ich werde hier davon berichten.

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Income ETFs & CEFs

Im letzten Monat hatte ich die 200 Stück beim JPM Nasdaq Equity Premium Income ETF und beim JPM US Equity Premium Income ETF bereits zusammen. Beim JPM Global Equity Premium Income ETF dauert es dagegen noch bis Januar, bis ich auch dort die 200 Stück erreicht haben werde.

Da macht sich die unterschiedliche Kursentwicklung während der Ansparphase deutlich bemerkbar. Der Global lief am Anfang richtig gut, weshalb der Sparplan nicht so viele Anteile kaufen konnte wie für die eher schlecht laufenden Nasdaq- und US-Varianten. In der zweiten Jahreshälfte kehrten sich die Trends dann aber teilweise um.

Das bedeutet am Ende niedrigere EKs für die Nasdaq-Variante (22,47 EUR) und die US-Variante (22,30 EUR) gegenüber der Global-Variante (24,40 EUR). Interessant!

Aktuell liegt der JPM Nasdaq Equity Premium Income ETF leicht im Plus, während die beiden anderen ETFs leicht im Minus liegen. Die reine Kursentwicklung ist im Jahr 2025 eher negativ und entspricht nicht den Erwartungen. Der Sparplan dämpfte diese jedoch ganz gut ab, da dadurch günstiger Anteile dazugekauft werden konnten.

Ich werde im Jahr 2026 beobachten, wie sich die Dinge entwickeln und ob das Fondsmanagement von JPMorgan Anpassungen an den in den ETFs angewandten Strategien vornimmt. Das ist wohl notwendig, um insgesamt ein besseres Ergebnis zu erzielen.

Man sollte jedoch im Hinterkopf behalten, dass auch hier der schwache US-Dollar das Ergebnis im Jahr 2025 nach unten zieht. In USD sieht die Performance freundlicher aus, könnte aber auch da noch deutlich besser sein.

Hohe Ausschüttungen sind weiterhin das Ziel, wobei der Kapitalerhalt stets Priorität hat. 😉

Im Dezember sind dann auch endlich die ersten Anteile des iShares World Equity High Income ETF ins Depot gewandert. Für Januar erwarte ich die erste Ausschüttung. Der ETF zahlt quartalsweise immer im ersten Monat des jeweiligen Quartals.

Leider kann ich den iShares US Equity High Income ETF bei der Comdirect nicht besparen. Ich hoffe jedoch, dass dieser ETF noch im Laufe des Jahres 2026 ins Programm aufgenommen wird. Bis dahin halte ich einfach etwas Kapital zurück und kaufe dann in 1 bis 2 Einmalkäufen eine Position fürs Depot.

Mehr dazu dann im kommenden Januar-Update.

Kommen wir nun noch zu den für Januar 2026 angekündigten Ausschüttungen:

Für den JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF wurden 0,1574 USD je Anteil gemeldet. Dies entspricht einer annualisierten Rendite von 7,3%. Das liegt innerhalb der Erwartungen.

Im Vorjahr gab es 0,1666 USD je Anteil.

Der JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF kommt auf 0,2104 USD je Anteil, was einer annualisierten Rendite von 9,9% entspricht. Das liegt innerhalb der Erwartungen.

Im Vorjahr gab es 0,1904 USD je Anteil.

Beim JPM US Equity Premium Income Active UCITS ETF sind es 0,132 USD je Anteil. Dies entspricht einer Ausschüttungsrendite von 6,6% auf Jahressicht und das liegt unterhalb der Erwartungen.

Im Vorjahr gab es 0,1533 USD je Anteil.

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Der Dividendenbooster 2025

Der Dividendenbooster zündete im Dezember noch ein paar Mal, wenn auch zumeist nur auf kleiner Flamme.

Insgesamt haben 4 Unternehmen die Dividende erhöht:

• Eastman Chemical Company (EMN) um +1,2% (von 0,83 auf 0,84 USD)
• Realty Income Corp. (O) um +0,2% (von 0,2695 auf 0,27 USD)
• Essential Properties Realty Trust Inc. (EPRT) um +3,3% (von 0,30 auf 0,31 USD)
• Broadcom Inc. (AVGO) um +10,2% (von 0,59 auf 0,65 USD)

Dabei schloss Broadcom das Jahr naturgemäß mit der letzten Dividendenerhöhung im Dezember ab, die bei der anstehenden Ausschüttung auch sofort wirksam wurde.

Und es ist schon fast Tradition, dass die Erhöhung bei Broadcom zweistellig ausfällt. Immerhin ging es um 10,2% nach oben, also noch knapp über der magischen 10-Prozent-Marke. Damit war es zwar die niedrigste Erhöhung in den letzten Jahren, aber wie gesagt immer noch zweistellig. Toll!

Alle anderen Erhöhungen werden im Jahr 2026 wirksam. Ich hoffe, dass die hier zu sehenden Mini-Steigerungen kein Trend sind, der sich im neuen Jahr fortsetzen wird. Alles unter 4–5% ist mir zu wenig, auch wenn ich bei Unternehmen mit hohen Ausschüttungen und speziell bei REITs auch gern mal ein Auge zudrücke.

Insgeheim hoffe ich jedoch, dass der Depotdurchschnitt am Ende oberhalb von 5% liegt – im Jahr 2025 waren es genau 4,7% – oder idealerweise sogar bei 7% oder mehr. Denn bekanntlich verdoppelt sich die Dividende alle 10 Jahre, wenn sie um 7% pro Jahr gesteigert wird. Und das, ohne dass man neues Kapital dazugeben muss.

Ein schönes Ziel, oder? 🙂

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Käufe und Ziele 2025

Im Jahr 2025 möchte ich insgesamt 9.000 EUR in mein Dividendenaktiendepot investieren. Das Geld stammt aus dem Verkauf einer zweiten Tranche meiner Apple-Aktien vom Anfang des Jahres und soll per Sparplan in verschiedene Income ETFs von JPMorgan fließen.

• JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF
  • Symbol: JEPG, ISIN: IE0003UVYC20
• JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF
  • Symbol: JEPQ, ISIN: IE000U9J8HX9
• JPM US Equity Premium Income Active UCITS ETF
  • Symbol: JEPI, ISIN: IE000U5MJOZ6

Das Ziel für 2025 habe ich voll erfüllt. Da ich mich auf 200 Stück je JPM Income ETF festgelegt habe, flossen allein in diese ETFs knapp 13.000 EUR. Das zusätzliche Kapital stammt aus Verkäufen von Cardinal Health und The Hershey Company im April. Nach Abzug dieser Einnahmen lande ich bei ziemlich genau 10.500 EUR und somit 1.500 EUR über dem Ziel. Läuft!

Käufe im Dezember 2025: 699,59 EUR

• Visa Inc. :: 99,65 EUR
• JPM Global Premium Income ETF :: 299,94 EUR
• iShares World High Income ETF :: 400,00 EUR

Verkäufe im Dezember 2025: n/a

Zukünftige Dividende durch Zukäufe (abzgl. Verkäufe): +34,92 EUR (bei EUR/USD von 1,174)

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Das Depot im Monatsvergleich

Mein Dividendenaktiendepot hatte am Ende des Monats einen Wert von 206.216,41 EUR. Das ist ein Buchverlust von -5.614 EUR bzw. -2,7% gegenüber dem Vormonat von 211.831,14 EUR.

Das Depot markierte sein Allzeithoch im November 2025 bei 211.831,14 EUR.

Aktuell befinden sich 45 Einzelaktien und 4 ETFs im Depot. Das ist eine Aktie (The Magnum Ice Cream Company) und ein ETF (iShares World High Income) mehr als im letzten Monat.

Die Top 5-Performer im Depot sind:

• Broadcom Inc. +1.303,6%
• Apple Inc. +981,8%
• Alphabet Inc. +421,7%
• Microsoft Corp. +365,5%
• McDonalds Corp. +260,6%

Die Flop 5-Performer im Depot sind:

• Magnum Ice Cream Co., The -61,0%
• VICI Properties Inc. -12,5%
• Verizon Communications Inc. -8,2%
• JPM Global Premium Income ETF -5,9%
• Realty Income Corp. -5,2%

Die Dividendeneinnahmen über die nächsten 12 Monate werden voraussichtlich 5.078,17 EUR betragen. Das ist eine Verringerung um 112,33 EUR bzw. -2,2% im Vergleich zum letzten Monat von 5.190,50 EUR.

Anmerkung: Der EUR/USD-Wechselkurs hat einen erheblichen Einfluss auf die Ausschüttungen, in einem Monat positiv, im anderen negativ. Ohne Währungsschwankungen würde sich die Dividende durch die Zukäufe im Dezember um ca. 35 EUR erhöhen.

Seit Depotstart im Jahr 2014 konnte ich Dividenden in Höhe von insgesamt 31.983,64 EUR vereinnahmen.

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Die finanzielle Unabhängigkeit

Investieren muss Spaß machen, Stichwort Motivation.

Und man sollte Ziele haben, zum Beispiel die Finanzielle Freiheit durch passives Einkommen als großes übergeordnetes Ziel. Warum nicht beides kombinieren?

Dazu mache ich folgendes. Ich rechne mir spaßeshalber aus, wie viel Zeit mir meine Dividenden schon erkauft haben. Dazu nehme ich einen fiktiven Stundenlohn von 12,82 EUR (Mindestlohn 2025) an.

• Stundenlohn (netto) :: 12,82 EUR
• Dividenden pro Monat :: 436,63 EUR
• Stunden weniger zu arbeiten :: 34,1 Std.

Sprich im aktuellen Monat hätte ich also über 34 Stunden bzw. fast 4,5 Tage daheim bleiben können und diese wären bereits durch mein passives Einkommen mit Dividenden finanziert. Na, wie klingen 4,5 Tage zusätzlicher Urlaub jeden Monat for free & forever für dich?

Das sind aufs Jahr gesehen über 51 Tage und somit auch über 10 Wochen Sonderurlaub. Ein Leben lang!

Und du musst dafür nie wieder irgendeinen Chef um Erlaubnis fragen oder vorher Überstunden schieben. Großartig!

Ein Arbeitsmonat hat durchschnittlich 21,6 Tage bzw. 173,3 Stunden. Vor diesem Hintergrund kann man auch sagen, ich habe bereits 19,6% auf dem Weg zur Finanziellen Unabhängigkeitzurückgelegt!

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Wie weit bist du auf deinem Weg schon vorangekommen?

Das war es bereits schon wieder für diesen Monat.

Ich bin zufrieden, habe 436,63 EUR mehr auf dem Konto und kann mich damit beschäftigen, wie ich diese reinvestiere, um für die Zukunft weiteres passives Einkommen mit Dividenden oder semi-passives Einkommen durch den Verkauf von Optionen zu verdienen.

Life is good! Wie lief dein Monat so?

Last but not least, folge mir auch auf Twitter/X, damit du keinen neuen Artikel mehr verpasst und vergiss auch nicht in die Depotübersicht zu schauen. Ich habe alle Charts und Statistiken aktualisiert für dich zum Nachlesen.

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