Das Negativzinsen Experiment – Investieren auf Pump!

Was Negativzinsen sind, weiß mittlerweile jeder. Noch sind sie nicht im großen Stil bei den privaten Konten angekommen, aber wer weiß, wie lange das noch dauert. Zum Glück sind aber auch die Kreditzinsen im freien Fall und jetzt gibt es doch in der Tat die ersten Angebote für Konsumkredite mit Negativzinsen. Verrückte Zeiten! Lohnt sich da eventuell sogar ein Investieren auf Pump?

 Eine Warnung vorweg, das im nachfolgenden Artikel beschriebene Vorgehen ist nicht zum Nachmachen empfohlen! 

Das Vorspiel!

Letzte Woche flatterte eine Werbung ins Postfach: Smava – GRATIS-KREDIT unter Null-Prozent!* (Link -0,4% Zinsen, Stand zum 10.08.2017). Wow! 1.000,- EUR bekommen und nur 993,59 EUR zurückzahlen? Und das in handlichen 27,60 EUR pro Monat in 36 Raten?

Erster Gedanke? Geil, haben will! Der Gierige gratis abfassen Impuls kommt sofort.

Zweiter Gedanke, so ein Blödsinn. Da ist ein Haken dran. Der Skeptiker meldet sich.

Dritter Gedanke, wozu brauche ich zusätzliche 1.000,- EUR, mein Dividendenaktiendepot wächst und das Optionskonto läuft gut, Geld ist genug vorhanden. Der Rationale schaltet sich ein.

Vierter Gedanke, ich könnte noch mehr Aktien kaufen. Der Opportunist drängt in den Vordergrund.

Fünfter Gedanke, Aktien kaufen auf Pump ist verpönt. Der Skeptiker versucht sich mit dem Rationalen zu verbünden.

Sechster und letzter Gedanke, was ist, wenn wir ein Experiment daraus machen und schauen, wer Recht hat? Der Experimentierfreudige siegt.

Also ging es an die Recherche.

Smava scheint es schon länger zugeben und eine erste Google Suche förderte keine Auffälligkeiten zutage. Im Gegenteil, die Bewertungen scheinen wirklich gut zu sein.

Sie bieten hauptsächlich eine Kreditvermittlung an und stellen dafür auch einen praktischen Kreditvergleich zur Verfügung, der sehr simpel gehalten ist, aber deswegen auch sehr schnell und effektiv funktioniert. Nichts spektakuläres, aber gutes Handwerk.

Investieren auf Pump? Wirklich?

Allgemein muss gesagt werden, dass Kredite erstmal per se nichts schlechtes sind. So wie manche Leute diese verdammen, ich gehöre nicht dazu.

Kredite können je nach Verwendung sehr nützlich und hilfreich sein. Stecke ich zum Beispiel schon in Schulden, so kann eine Umschuldung in einen niedriger verzinsten Kredit viele hunderte oder gar tausende Euros sparen. Oder wenn man finanziell noch nicht gut aufgestellt ist, weil man zum Beispiel noch recht jung ist, aber ein klares Ziel verfolgt und sich dementsprechend weiterbilden möchte, dann kann diese Investition ein Vielfaches zurückzahlen im späteren Verlauf des Lebens.

Und hier sind wir bei einer klaren Trennung in meinen Augen. Kredite um zu investieren, sei es in die eigene Bildung oder in das eigene Unternehmen, sind gute Kredite. Man kann davon ausgehen, dass sich die Kosten für den Kredit irgendwann bezahlt machen und man ein Vielfaches zurückerhält. Reine Konsumkredite sind dagegen in der Regel schlechte Kredite, da die Kosten sich in keiner Weise und in irgendeiner Form rentieren werden.

Doch warum sind dann Kredite, um in Aktien, andere Wertpapiere oder allgemein Börsengeschäfte zu investieren, so verpönt? Meiner Meinung nach geht es hier um Risiko und das die Leute, speziell im deutschsprachigen Raum, sich allein auf die Möglichkeit fokussieren, dass man das Geld an der Börse (schnell) verlieren kann. Und dann hat man nichts plus die Schulden für den Kredit. Das geht eindeutig gegen das Sicherheitsdenken der Menschen in unserem Kulturraum.

Dies ist aber sehr einseitig gedacht. Klar, die Möglichkeit besteht. Aber ich sage, wenn du in der Lage bist, dein Risiko zu managen, dann ist ein Kredit zum Investieren eine opportune Gelegenheit. Opportun deswegen, weil die bisherigen Zinsen in meinen Augen zu hoch waren, um eine realistische Change auf nennenswert positive Renditen zu haben. Doch genau dies ändert sich gerade.

Ja logisch, das jetzige oben genannte Angebot ist klar ein Lockangebot. Hey ich bin nicht naiv 🙂 … nur 1.000,- EUR und nur bei 36 Monatsraten. Bei allen anderen Auswahlkriterien zahlt man noch Zinsen, obwohl auch dort schon recht nette Angebote ab 2,45% dabei sind für zum Beispiel 10.000,- EUR. Aber auch wenn aktuell ein Lockangebot, ich rechne damit, dass es solche Offerten in der nächsten Zeit öfters zu sehen gibt.

Und genau um die gerade genannten Punkte mal nicht nur in Theorie hier im Text verewigt zu haben, kam mir die Idee, dazu ein Beispiel in die Praxis umzusetzen. Neumodisch heißt das Case Study!

Das Experiment!

Was ist also nun mein Gedanke hinter dem Experiment? Ganz einfach.

Fall 1: Ich nehme einen Kredit über 1.000,- EUR auf und zahle nur 993,59 EUR in 36 kleinen Raten je 27,60 EUR zurück. Die 1.000,- EUR werden in Aktien investiert und die Performance über die nächsten 36 Monate beobachtet.

Fall 2: Gleichzeitig werden ab jetzt die nächsten 36 Monate regelmäßig 27,60 EUR in die gleichen Aktien investiert und ebenfalls beobachtet.

Somit kann man Fall 1 und Fall 2 direkt vergleichen und am Ende eine Aussage treffen, ob der Kauf auf Pump eine lohnenswerte Aktion war oder eher nicht.

In der Theorie kann man dies übrigens vorab simulieren. Nehmen wir die üblichen 9% Steigerung pro Jahr für Aktien, was dann 0,75% pro Monat entspricht, stellt sich folgendes Bild dar:

Die Vorhersage wäre also, dass man durch die Nutzung des Kredits am Ende mit dem gleichen Kapitaleinsatz 164,32 EUR mehr raus hat. In Prozent wären das +16,4%. Ordentlich, oder?

Wer wissen möchte, ob 9% realistisch sind und ob der Zeitraum von 36 Monaten gut oder schlecht für das Experiment sind, der möge sich einmal das Renditedreick vom Dax anschauen.

Wir befinden uns zumindest bei den US Märkten immer noch auf oder in Nähe der Höchststände und eine Korrektur liegt in der Luft. Es ist also wahrlich kein perfekter Zeitpunkt in meinen Augen, um einzusteigen.

Aber das macht das Experiment noch interessanter. Kann man auch unter nicht so guten Vorzeichen trotzdem mit einem dicken Plus rausgehen am Ende? Wir werden sehen.

Welche Aktien sollte man wählen?

Ich rede bewusst von der Mehrzahl. Um das Experiment etwas unabhängiger vom Schicksal eines einzelnen Unternehmen zu machen, verteile ich die Last auf 4 Schultern.

Außerdem nehmen wir diesmal ausnahmsweise keine Dividendenaktien, da ich bei meiner Bank der Comdirect zwar schon schön ab 25,- EUR in Aktiensparpläne investieren kann, aber leider gibt es noch immer keine unabhängige und allumfängliche DRIP Option. Wer nicht weiß, für was das steht, DRIP = Dividend Reinvestment Plan. Also die automatische Wiederanlage der Dividende. Somit keine Dividendenaktien für das Experiment.

Okay, welche sollen es nun sein? Ganz einfach die Dickschiffe Facebook (FB), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX) und Google (GOOG) oder auch genannt die FANG Aktien. Die Bezeichnung ist zwar gar nicht mehr korrekt, wenn man bedenkt, dass Google ja eigentlich Alphabet Inc. heißt, aber das vernachlässigen wir jetzt einfach mal.

Damit stehen die Parameter für das Negativzinsen Experiment!

Kommen wir nun zur praktischen Umsetzung.

Der Kreditantrag!

Am Anfang steht der Kreditantrag auf folgendes Angebot:

Man gibt wie üblich seine persönlichen Daten ein und kann dann erfreulicherweise direkt im Anschluss seine Identität online überprüfen lassen. Alles was man braucht ist ein Code, auf dem Smartphone die IDnow App oder am PC/Mac den Chrome Browser + Webcam und seinen Ausweis. Kein zeitraubender Spaziergang und Anstehen mehr beim Postamt. Alles online, alles digital. Das gefällt mir.

So schaut es aus, bevor man zur IDnow App wechselt:

Die online Identitätsprüfung dauert ca. 10 Minuten, davor hatte ich eine Wartezeit von ca. 15 Minuten. Absolut im erträglichen Rahmen, vor allem wenn man bedenkt, dass man die Wartezeit ja mit anderen Dingen verbringen kann. Bis jetzt top!

Nach Abschluss der Überprüfung kommt man zurück zur Smava Webseite und sieht die einem unterbreiteten Angebote:

Okay, der erste kleine Dämpfer. Warum stehen da andere Kreditangebote in der Liste, obwohl ich ja explizit nur die Anfrage für 1.000,- EUR auf 36 Monate gestellt habe? Ich beginne zu erahnen, was da auf mich wartet.

Aber denken wir positiv, meine Kreditanfrage ist durch und ich bekomme sicher die 1.000,- EUR auf mein Konto überwiesen. Aber wo steht das? Mhhh … nirgends etwas zu finden.

Das ist etwas verwirrend. Also schreibe ich den Support von Smava an, mitten in der Nacht, und bekomme doch in der Tat recht zügig am nächsten Morgen nicht nur eine, nein auch nicht zwei, ich bekomme gleich 3 Antworten auf meine Frage. Alle bestätigen mir, dass das Geld innerhalb der nächsten 24-48 Stunden auf meinem Konto ist.

Wow! Bin ich bei denen in der VIP Kategorie gelandet oder warum antworten mir 3 Personen? Nett und immerhin habe ich meine Antwort.

Und was ich noch bekam, halt nett wie die Leute bei Smava so sind, sie legten mir gleich noch ein zusätzliches Kreditangebot der DKB über 10.000,- EUR bei. Leider ohne Negativzins. Ja ne iss klar 😉 !

Tatsächlich war dann bereits am Nachmittag desselben Tages das Geld auf dem Konto:

Das ist doch mal zügig, oder? Sehr gut!

Und wisst ihr, wer auch zügig war? All die Banken, die offensichtlich meine Daten von Smava bekommen haben und die mir nun ihre Kreditangebote unterbreiteten:

Das nenn ich mal effektiv … und nervig!

Aber ehrlich? Es war klar, dass dies passiert. Jeder sollte wissen, dass bei solchen Angeboten nichts auch nur annähernd umsonst ist. In diesem Fall bezahlt man halt mit seinen Daten und bekommt diese Angebote zusätzlich zu dem, was man eigentlich wollte. Es muss jeder selbst entscheiden, ob er das okay findet oder ablehnt. In letzterem Fall muss man dann von solchen Angeboten Abstand nehmen, ganz einfach.

Ich habe übrigens interessehalber die Angebote geprüft und man bekommt in der Tat schon Kredite über 10.000 – 20.000,- EUR für unter 2% ohne einen gebundenen Verwendungszweck. Die Zahlen beim Kreditvergleich sind also keine geschönten Zahlen. Verrückte Zeiten!

Kann man Smava also empfehlen?

Ehrlich gesagt möchte ich keine Empfehlung aussprechen. Die Beantragung des Kredits verlief reibungslos und der Betrag war superschnell gutgeschrieben. Aber dann ist da die Sache mit der Werbung.

Deswegen Liste ich einfach nur die Pro’s und Con’s auf und jeder kann selbst entscheiden.

So! Kreditantrag wurde bewilligt und das Geld ist auf dem Konto. Wir sind bereit für den nächsten Schritt.

Aktiensparplan anlegen!

In Bezug auf Fall 1, für die Anlage der 1.000,- EUR aus dem Kredit, gehen wir wie folgt vor.

• Schritt 1, beim Anlegen eines Sparplans, wir geben den Betrag von 1.000,- EUR vor:

• Schritt 2, wir suchen uns die gewünschten Aktien aus der Liste aus. Als Perfektionist in der Reihenfolge Facebook, Amazon, Netflix und dann Google (Alphabet):

• Schritt 3, wir verteilen die 1.000,- EUR gleichmäßig auf die 4 Aktien zu je 250,- EUR:

• Und haken dann noch an, das wir keine Dynamisierung wollen. Dies ist hier eigentlich egal, da wir nur einmalig den Sparplan ausführen lassen.

• Schritt 4, wir geben dem Sparplan einen Namen und legen das Datum der Ausführung fest, in unserem Fall der 15. August 2017. Wir legen dasselbe Datum für den letzten Kauf fest, so daß es nur zu einer einzigen Ausführung kommt:

• Schritt 5, wir überprüfen unsere Eingaben und bestätigen das Ganze mit einer TAN:

Damit sind wir fertig und die Comdirect* wird für uns am 15. August 2017 gegen 15:30 Uhr die Käufe ausführen.

Den gesamten Vorgang wiederholen wir nun für Fall 2 und zwar jeweils einzeln für jede Aktie und mit folgenden Unterschieden:

• Der Betrag ist 27,60 EUR
• Das Kaufintervall ist alle 4 Monate beginnend mit Facebook am 15. August, Amazon am 15. September, Netflix am 15. Oktober und Google am 15. November
• Je Aktie wird es 9 Käufe geben, in Summe also 4 x 9 = 36

Damit wären die Aktiensparpläne angelegt und der gesamte Vorgang abgeschlossen. Easy!

Und was passiert jetzt?

Ich plane regelmäßig ein Update auf dem Blog zu veröffentlichen, um zu schauen, wo wir stehen. Der Vergleich wird simpel sein, wie ist die Performance von Fall 1 und wie die von Fall 2 und wie verhalten sich beide zueinander.

Anmerkung: Das erste Update ist nach 12 Monate verfügbar!

Es wird interessant sein zu sehen, wie sich beide Szenarien entwicklen. Bei ständig steigenden Märkten sagt uns die Theorie bereits, dass die Einmalanlage als klarer Gewinner vom Platz gehen wird.

Time in the market beats timing the market

Aber grad während ich diesen Artikel schreibe (11. August 2017) sind die Märkte den dritten Tag in Folge am Sinken. Eine Korrektur ist längst überfällig, vielleicht passiert es ja grad jetzt?

In dem Fall könnte Fall 2 der Gewinner sein. Denn wenn man gerade zu Beginn der Ansparphase zu günstigen Kursen einsteigt und nachkauft, dann könnte dies später bei einer Erholung die gewünschte Outperformance zeigen. Wir werden sehen. Theorie und Praxis sind oft zwei völlig verschiedene Paar Schuhe 🙂 …

Deswegen ist es ja ein Experiment!

Was haltet ihr davon? Verrückt? Den Aufwand nicht Wert?

Ich bin gespannt, was dabei rauskommt und der Spaß steht für mich im Vordergrund. Mit dem Gedanken im Hinterkopf kann es nicht verrückt genug sein.

Trotzdem interessiert mich ernsthaft, was ihr erstens vom Aktienkauf auf Pump haltet und zweitens wie ihr die aktuelle Negativzinsen Thematik bewertet? Ist es eher eine Chance oder mehr Risiko?

Danke fürs Lesen und wenn dir der Artikel gefallen hat, hinterlasse mir doch bitte eine Nachricht und teile den Artikel mit deinen Freunden auf Facebook oder in deinem Lieblingsforum. Danke!