März 2024: Mein monatliches Einkommen durch den Optionshandel & PetMed Express WTF!?

Nach der Monatsübersicht der Dividendeneinnahmen ist dies hier mein zweitliebster Artikel auf dem Blog, mein monatliches Einkommen durch den Optionshandel. Als Stillhalter, durch den gezielten Verkauf von Optionen, kann man sich ein regelmäßiges Einkommen an der Börse sichern.

Inhaltsverzeichnis

• Mein Einkommen durch den Optionshandel
• Gedanken zum abgelaufenen Monat
• Meine Monatsperformance
• Zahlen, Daten, Fakten
• Schlussbemerkung

Mein Einkommen durch den Optionshandel

Prämieneinnahmen durch Optionen: 184,30 EUR

• Underlying :: Trade :: Open :: Closed :: Amount
• Nike Inc. :: NKE 19APR24 87.5 P :: 05.03.24 :: 21.03.24 :: 56,17 EUR
• PetMed Express Inc. :: 3x PET 15MAR24 7.5 C :: 23.01.24 :: 15.03.24 :: 128,13 EUR

Dividendenzahlung von eingebuchten Aktien: 229,15 EUR

• Atlantica Sustain. Infrastr. PLC :: Dividends :: 22.03.24 :: 22.03.24 :: 123,53 EUR
• Enbridge Inc. :: Dividends :: 01.03.24 :: 01.03.24 :: 105,62 EUR

Gewinn/Verlust durch Ausbuchen von Aktien: -5.564,77 EUR

• PetMed Express Inc. :: Exercised stocks :: 21.05.21 :: 20.03.24 :: -5.564,77 EUR

Zinszahlungen/Erträge auf Kontostand: 47,31 EUR

• Interests :: Interests :: 31.03.24 :: 31.03.24 :: 0,28 EUR
• TBILL 3.000 USD – US912797GQ49 :: Interests :: 07.03.24 :: 07.03.24 :: 47,03 EUR

Daraus ergibt sich folgende Zusammenfassung:

• Einnahmen im März 2023: 385,08 EUR
• Einnahmen im März 2024: -5.104,01 EUR
• Jahr-zu-Jahr Steigerung (YoY, Year over year): -1.425,5%
• 2024er Einnahmen bis jetzt (YTD, Year to date): -4.969,14 EUR (-1.656,38 EUR/Monat)
• Alle Einnahmen seit Beginn (All-time income): 13.624,69 EUR

Hinweis: Ich führe Aktienkäufe und Verkäufe in der Übersicht mit auf, wenn sie durch Ausübung gebucht wurden bzw. wenn ich eine Aktienposition später glatt stelle. Damit sollte das gesamte Einkommen durch den Optionshandel abgebildet sein.

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Gedanken zum abgelaufenen Monat

Eines der erfolgreichsten ersten Quartale in der jüngeren Börsengeschichte geht zu Ende, alle großen Indizes liegen deutlich im Plus und auch ich kann zumindest für den Monat März ein schönes Ergebnis von +4,25% auf meinem Optionskonto vorweisen.

Doch das ist leider nur die halbe Wahrheit. 🙁

Denn gleichzeitig habe ich meinen Worten endlich Taten folgen lassen und PetMed Express aus dem Depot geworfen. Dass ich dabei einen großen Buchverlust realisieren musste, wird den meisten Lesern klar sein, da ich in den letzten Updates schon mehrfach darüber berichtet habe.

Nun war es soweit und ich realisierte einen Verlust von -5.564,77 EUR durch den Verkauf meiner 300 Stück PetMed Express.

Das tut im ersten Moment weh und ist natürlich ein klarer Bruch und Verstoß gegen Regel Nr. 1, niemals Geld zu verlieren. Aber so ist es nun einmal. Im Optionshandel wird das von Zeit zu Zeit passieren, das liegt in der Natur der Sache.

Zuvor habe ich mit den Optionsprämien (sowohl Puts als auch Calls) und den zwischenzeitlich erhaltenen Dividenden ordentlich Geld verdient. Wenn ich alles zusammenrechne, reduziert sich der Verlust auf insgesamt -2.825,72 EUR. Immer noch heftig, aber nicht mehr ganz so heftig, wie es auf den ersten Blick aussieht.

Ich weiß, dass dies viele Leser abschrecken wird und gerade Anfänger sich fragen werden, ob der Handel mit Optionen überhaupt sinnvoll ist, wenn solche Verluste auftreten können. Dem kann ich an dieser Stelle 2 Argumente entgegenhalten.

Erstens, dass ich meine eigenen Regeln bei PetMed Express nicht richtig befolgt und angewendet habe!

Zum einen natürlich, dass ich mich nicht rechtzeitig von einer Verlustposition getrennt habe. Ich weiß nicht genau, was hier letztendlich den Ausschlag gegeben hat und warum ich nicht die Reißleine gezogen habe. Wahrscheinlich war es eine Kombination aus Verlustaversion und vielleicht auch der Tatsache, dass ich hier auf dem Blog nicht über Verluste berichten wollte. Letzteres ist natürlich meine eigene Eitelkeit und ein sehr dummer Fehler.

Zum anderen, wie immer, die Tatsache, dass das Risiko beim Optionshandel nicht in der Option liegt, sondern im Underlying, also dem Basiswert, auf den man die Optionen schreibt. PetMed Express war einfach kein Qualitätsunternehmen, bei dem man ohne Bedenken auch mal eine längere Durststrecke hätte aussitzen können. Hätte ich das vorher sehen müssen? Wahrscheinlich ja, aber leider habe ich mich wohl von den hohen Prämien und den vielen positiven Berichten im Internet über dieses Unternehmen locken lassen.

Alles in allem 2 große Fehler von mir. Das ist einfach so. Aber es ist auch wichtig zu wissen, dass sie vermeidbar gewesen wären, wenn ich mich an meine eigenen Regeln gehalten hätte.

Das zweite Argument für den Optionshandel trotz dieses Verlustes ist, dass ich mit Wirecard schon einmal einen ähnlich hohen Verlust erlitten habe. Die Ursache war damals eine andere, die Wirkung aber die gleiche.

Okay, aber wo ist jetzt das Argument pro Optionshandel?

Ich denke es ist wichtig zu erwähnen, dass das Optionskonto trotz dieser 2 großen Böcke immer noch deutlich im Plus liegt. Mit Stand März 2024 sind es nach wie vor sehr gute +89,4% (TWR, Time Weighted Return) bzw. +11.988,69 EUR seit Auflegung im November 2016.

Zu Beginn habe ich das Konto über einen Zeitraum von ca. 3 Jahren mit 25.000 EUR kapitalisiert, in den letzten 3 Jahren jedoch bereits ca. 12.000 EUR entnommen. Die Nettokapitalisierung liegt somit rückgerechnet bei ca. 13.000 EUR, der Kontostand beträgt aber aktuell etwas über 24.000 EUR. Ein dickes Plus also.

Ziemlich viele Zahlen, oder?

Was ich damit sagen und zeigen will: Beim Optionshandel sind Verluste zwar ärgerlich, aber kein Beinbruch. Das Zitat von Kostolany (2 mal 2 ist an der Börse nie 4, sondern 5 minus 1. Man muss nur die Nerven haben, das minus 1 auszuhalten) bringt es auf den Punkt. Schon beim einfachen Aktieninvestment muss man einen Verlust aushalten können. Beim Optionshandel gilt das erst recht.

Wer das nicht kann, für den ist der Optionshandel nichts. Aber es sollte alle Anderen nicht abschrecken, es mal auszuprobieren. So meine Meinung und es war mir wichtig, dies noch einmal klar zu artikulieren. Oft wird ja nur die Überschrift (aka 5.000 EUR Verlust!) gelesen und nicht geschaut, wie sich das alles zusammensetzt.

So, fertig! Jetzt heißt es Mund abputzen und weiter geht’s. Der große Verlierer PetMed Express ist raus und schon im März ging es deutlich aufwärts. Aber dazu gleich mehr im nächsten Abschnitt.

Durch den Verkauf ist jetzt natürlich wieder etwas mehr Kapital frei, um Puts zu schreiben. Das habe ich auch direkt genutzt und habe aktuell einen Cash Secured Put auf Nike (Strike bei 90 USD, Verfallstag 19. April) und einen auf PayPal (Strike bei 60 USD, Verfallstag 19. April) laufen. Beide Werte weisen aktuell ordentliche Prämien auf. Mal sehen, wohin mich das führt.

Last but not least noch ein Wort zum Thema T-Bills (Treasury Bills aka US-Schatzwechsel). Ich hatte mir mal welche im Wert von 3.000 USD ins Depot gelegt, um zu sehen, wie das funktioniert. Jetzt im März war die Rückzahlung und am Ende stand ein nettes Plus von immerhin +51,49 USD bzw. +47,03 EUR.

Leider kann ich die Rendite nicht berechnen, da ich in den Berichten von IB die Laufzeit nicht finde. Entweder bin ich blind (wahrscheinlich) oder es steht nirgendwo (glaube ich nicht). Weiß jemand, wo ich sehen kann, wann ich die T-Bills gekauft habe?

Das Verfahren war denkbar einfach. Kaufen, warten, kassieren. Das war’s!

Jedenfalls scheint es mir eine gute Möglichkeit zu sein, das gehaltene Cash (ich schreibe ja Cash Secure Puts in der Regel) nebenbei etwas arbeiten zu lassen, zumindest solange die Zinsen hoch genug sind, dass es sich trotz der Gebühren (Wo finde ich die im IB Report?) auch bei kleineren Beträgen rechnet.

Je nachdem, wie sich meine aktuellen Puts entwickeln, werde ich mir wahrscheinlich Ende April nochmals ein paar T-Bills ins Depot legen.

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Meine Monatsperformance

Ich hatte es oben schon angedeutet, aber im März konnte ich endlich den ersten positiven Monat in 2024 verbuchen. Immerhin ging es um sehr gute +4,25% bzw. +1.006,57 EUR nach oben.

Das ist zur Abwechslung und im Vergleich zu Januar & Februar mal ein schönes Bild und zeigt direkt, dass die Trennung von PetMed Express wohl die richtige Entscheidung war.

Natürlich werde ich trotzdem vom Markt abhängig bleiben und relativ wenig Einfluss darauf haben, ob es nach oben oder unten geht. Denn meine 2 größten Positionen im Optionskonto sind derzeit Enbridge (Ölpreis!) und Atlantica Sustainable Infrastructure (Zinssensitiv!).

Ich werde in den nächsten Wochen abwägen, ob ich hier eine Reduzierung vornehme, um diese Abhängigkeiten (auf die ich keinen Einfluss habe) etwas zu minimieren. Auf der anderen Seite ergibt das natürlich auch Chancen (steigender Ölpreis, sinkende Zinsen etc.).

Ach, immer diese schwierigen Entscheidungen. 🙂

Hat noch jemand ähnliche Überlegungen angestellt?

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Zahlen, Daten, Fakten

Die volle Ladung an Zahlen, Daten und Fakten gibt es wie gewohnt in der Übersicht des Optionsdepots und folge mir auch auf Twitter/X, um keinen neuen Artikel mehr zu verpassen und alle meine Trades (Kaufen, Verkaufen, Rollen oder vorzeitiges Zurückkaufen) an dem Tag oder dem Folgetag zu sehen, an dem ich sie getätigt habe.

Wenn du nun Interesse daran gefunden hast und wissen möchtest, wie das mit den Optionshandel so funktioniert, dann lies dir mein kostenlos verfügbares Optionshandel ABC durch:

• Teil 1: Grundlagen vor dem Start *updated
• Teil 2: Was sind Stillhaltergeschäfte? *updated
• Teil 3: Der Cash Secured Put *updated
• Teil 4: Der Covered Call *updated
• Teil 5: Das Rollen von Optionen *updated
• Teil 6: Optionshandel oder Dividendenstrategie? *updated
• Teil 7: Der beste Broker für den Optionshandel *updated
• Teil 8: Optionen schreiben in der Praxis
• Bonus: Die Griechen beim Optionshandel
• Bonus: Die 50% Regel – Gewinne absichern!
• Bonus: 5 Jahre mit der Wheel-Strategie *latest

Starte in nur wenigen Tagen mit deinem ersten Trade und kassiere die erste Prämie!

Du kannst es aber auch gern erst einmal mit Spielgeld in einem kostenlosen Demokonto ausprobieren. Dafür empfehle ich dir Captrader* oder Estably* (früher Banxbroker, ist aber weiterhin Interactive Brokers dahinter). Beide bieten diesen Service nach Kontoeröffnung an.

Und wenn du dich dann fragst, wo man, wenn man bereit dafür ist, am günstigsten Optionen handeln kann, dann lies unbedingt den Artikel Der beste Broker für den Optionshandel. Dort findest du alle notwendigen Infos, um eine gute Entscheidung treffen zu können.

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Wie lief es bei euch so?

Für alle die schon mit dem Optionshandel begonnen haben bzw. schon länger dabei sind, wie waren eure Ergebnisse diesen Monat? Was war euer bester und was evtl. euer schlechtester Trade?

Ich würde gern davon in den Kommentaren lesen!

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Danke fürs Lesen und wenn dir der Artikel gefallen hat, hinterlasse mir doch bitte einen Kommentar und teile den Artikel mit deinen Freunden auf Facebook oder in deinem Lieblingsforum. Es würde mir sehr viel bedeuten. Vielen lieben Dank!

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